Milano'da bir kadın avcısı; gurursuz bir yalancı ve dolandırıcı olan Otis B. Driftwood, kadınlara büyük vaatlerde bulunarak, bu sayede paralarını alan sahtekar bir adamdır. Otis'in son numarası da, iltifatlarıyla kandırdığı zengin bir kadındır. Öte yandan, operada şarkıcı olan Rosa, sürekli peşinde olan Lassparri'ye yüz vermez. Genç adamın verdiği çiçekleri de kabul etmeyen Rosa'nın gönlü, mükemmel bir sese sahip olmasına rağmen hakettiği değeri göremeyen mütevazı Ricardo'dadır. Ancak bu aşk, Rosa'nın Amerika'ya gitmesiyle son bulmak zorundadır. Mesleğini Amerika'da devam ettirecek olan Rosa, sözleşmesi gereği operada kalmak zorunda olan Ricardo'dan ayrılmanın üzüntüsü içindedir.
