Zavallı baca temizleyicisi Ivan ve Prenses Zabava birbirlerine aşık olurlar. Gelecekteki mutlu hayatlarının hayalini kurarlar, ancak sosyal statülerindeki farklılık ve kraliyet kızıyla evlenip hükümdar olma hayalleri kuran hain Polkan önlerine çıkar. Kraliyet danışmanıyla evlenmekten kaçınmak için Zabava, yalnızca uçan bir gemi yapabilen kişiyle evleneceğini bildirir. Şimdi Ivan'ın bu sorunu elbette çözmesi gerekiyor. Zabava'nın uçan sihirli bir gemi yapabilen biriyle evlenmeyi kabul edeceğini biliyor. Ve kurnaz Polkan hiçbir şey inşa edemez ama ne isterse satın alabilir. İyi Su Adamı, Ivanushka'nın uçan bir gemi yapmasına yardım etmeyi kabul ederken, uçmanın sırrını Babok-Ezhek'ten öğrenir.
